近期,隨著黃金、原油等商品迎來新一輪普漲,相關商品的場內基金淨值也步步高昇。特別是4月份以來,以黃金和油氣類為代表的商品型基金,淨值與份額均有所走強。在淨值與份額大幅波動下,多只基金相繼發布溢價風險提示公告。
4月19日,易方達基金旗下易方達原油證券投資基金(QDII)A類人民幣份額二級市場交易價格明顯高於基金份額淨值。2024年4月16日,該基金份額淨值為1.3586元,截至2024年4月18日,基金在二級市場的收盤價為1.480元。
易方達原油證券投資基金(QDII)A類人民幣份額4月19日場內價格更是大漲10.84%,報收於1.615元,當日最高價更是達到1.740元,收盤價與最高價均創出歷史新高。
4月18日,同樣是易方達基金旗下的易方達黃金主題證券投資基金(LOF)A類人民幣份額也發布了溢價提示。2024年4月15日,基金基金份額淨值為0.945元,截至2024年4月17日,基金在二級市場的收盤價為1.273元。
易方達基金提示投資者關注二級市場交易價格溢價風險,投資者如果高溢價買入,可能面臨較大損失。
4月17日,諾安基金旗下諾安油氣能源股票證券投資基金(LOF)公告稱,基金近期二級市場交易價格明顯高於基金份額淨值。2024年4月15日,基金基金份額淨值為1.101元,截至2024年4月17日,基金在二級市場的收盤價為1.461元,出現較大幅度溢價。特此提示投資者關注二級市場交易價格溢價風險,如果盲目投資,可能遭受重大損失。
基金溢價是由於需求大於供給而使得基金發行價大於基金本身的價值,對於二級市場的交易基金來說,其成交價並不等同於基金淨值,當成交價高於基金淨值時,就是溢價交易。
高溢價的場內基金普遍具有上市份額少、場內流通規模小、持有人數量不多、交易不活躍等特點,因此極容易成為資金的炒作對象。
以易方達原油證券投資基金(QDII)A類人民幣份額為例,目前的份額僅為2624.59萬份,基金價值僅約為4200萬元。而自2020 年 3 月 25 日起暫,該基金暫停申購及定期定額投資業務,是份額無法擴張。
市場人士提示,投資者在購買場內基金時,應該密切關注溢價率的情況,需要關注基本面和市場走勢,並注意溢價率的變化情況,避免盲目買入以免遭受重大損失。同時,風險管理也是非常重要的,投資者需要制定適當的風險管理策略,以保護自身的投資安全。